澳門中銀近日成功為一家「走出去」的民營企業辦理以「上海銀行間同業拆放利率」（Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱SHIBOR）定價基準的離岸人民幣浮息貸款，並配套辦理離岸人民幣利率掉期交易。這是澳門地區首筆以SHIBOR為定價基準的離岸人民幣公司貸款配套利率掉期交易，標誌著澳門地區在離岸人民幣市場定價與利率風險管理方面進一步與在岸市場接軌，為本澳特色金融發展注入新動能。

近年隨著中資企業「走出去」步伐加快，特別是民營企業在海外經貿活動中對人民幣計價結算的需求日益增加，面對「融資難、融資貴」的困境以及利率波動的風險，這類企業往往缺乏有效的利率風險對沖工具，也影響其使用人民幣支付的意願與能力。澳門中銀洞悉客戶痛點，成立專項工作小組，圍繞實體經濟需求，在合規前提下創新設計「SHIBOR計息人民幣浮息貸款＋離岸人民幣利率掉期」綜合服務方案。該模式不僅幫助客戶實現融資成本優化，更通過衍生品工具有效對沖利率風險，避免因市場波動帶來的財務不確定性，助力企業降低財務成本、提升經營穩定性。

本次業務的成功落地，實現了從產品設計、定價機制建立到風險對沖全流程的閉環運作，形成可複製、可推廣的業務范式，成為澳門離岸人民幣市場創新發展的又一里程碑。該模式依托中銀集團强大的人民幣交易能力，構建起以SHIBOR為基準的離岸人民幣報價體系，進一步豐富了澳門離岸人民幣市場的產品體系。相較於傳統CNH HIBOR，SHIBOR市場化程度更高、境內應用更廣泛，其向離岸延伸有助強化兩地市場聯動。未來，隨著「互換通」等跨境金融基礎設施進一步完善，此類產品有望惠及更多葡語國家企業、大灣區外向型企業及跨境投資主體，推動澳門在人民幣國際使用進程中發揮更積極的樞紐作用。